Căng thẳng Trung Đông đè nặng cổ phiếu chip, rủi ro đứt gãy nguồn cung khí heli gia tăng

Căng thẳng leo thang giữa Mỹ và Iran cùng lo ngại gián đoạn eo biển Hormuz khiến nhóm cổ phiếu bán dẫn biến động mạnh trong phiên 2/4/2026. ADR của TSMC giảm 0.72% xuống 339.04 USD, trong khi Nvidia, AMD và Broadcom đảo chiều tăng sau phiên sáng, lần lượt chốt phiên tăng 0.93%, 3.47% và 0.34%.

Dòng tiền chuyển hướng sang theo dõi rủi ro đứt gãy chuỗi cung ứng khí heli, nguyên liệu then chốt trong sản xuất chip. Khoảng một phần ba sản lượng heli toàn cầu đã ngừng hoạt động do tắc nghẽn tuyến vận tải biển và lệnh bất khả kháng tại nhà máy Ras Laffan (Qatar). UBS nhận định lượng tồn kho hiện tại đủ để giảm thiểu tác động ngắn hạn, ngành sẽ ít bị xáo trộn nếu xung đột hạ nhiệt trong vòng hai tháng. Jefferies tính toán TSMC đang nắm giữ lượng heli dự trữ đủ dùng khoảng 6 tháng, áp lực lên dây chuyền sản xuất chỉ xuất hiện nếu đợt gián đoạn tại Qatar kéo dài trên 90 ngày. Các hãng sản xuất chip hàng đầu vẫn được ưu tiên phân bổ nguồn cung nhờ bảng cân đối kế toán vững chắc và tầm quan trọng chiến lược.